DEFI-SURE
- Visión general
- Cobertura para capital desplegado en DeFi
- Qué protege
- La infraestructura de la que depende una estrategia, no el rendimiento que intenta obtener.
- Redactado frente a
- El perímetro aprobado: los protocolos, contratos y bóvedas nombrados que una estrategia puede usar
Cobertura para capital desplegado en DeFi
Sobre qué se apoya una estrategia
El rendimiento viene del mercado. El riesgo viene de la infraestructura.
- Evaluado
- Cada dependencia que la estrategia toca realmente, nombrada antes de fijar precio alguno.
- Dentro del perímetro
- Lo que la evaluación aprobó. Contra eso se redacta la póliza.
- Fuera de él
- Lo que no se aprobó. Sigue en el dibujo, porque la cobertura que no se tiene es la parte que conviene conocer.
El límite
El seguro no vuelve DeFi libre de riesgo.
Riesgo suyo
- Movimiento de precio y volatilidad de mercado
- Rendimiento de la estrategia, incluida una que sencillamente no gana
- Coste de oportunidad y rendimiento no obtenido
- Dónde desplegar, cuánto y cuándo salir
Potencialmente asegurable
- Eventos cubiertos de contrato inteligente
- Fallo y explotación de protocolo definidos
- Fallo y manipulación de oráculo
- Eventos seleccionados de ciberseguridad, monedero y gestión de claves
- Incidentes definidos de gobernanza y de acceso privilegiado
- Eventos de activo y de stablecoin específicamente asegurados
Cómo se obtiene
Cuatro pasos, y el primero es una conversación.
- 01
Cuéntenos la estrategia
Qué hace el capital y de qué depende para hacerlo. Lo suficiente para ver la forma de la exposición.
- Protocolo y plataforma
- Bóveda o estrategia
- Exposición prevista
- Custodia y arquitectura de claves
- 02
Evaluamos la infraestructura
1B recorre lo que la estrategia toca y cómo puede fallar cada parte: contratos, protocolos, bóvedas, oráculos, gobernanza, custodia y las dependencias detrás.
- Revisión técnica
- Mapa de dependencias
- Modos de fallo
- Qué puede transferirse
- 03
Recibe una estructura, no un eslogan
Si la estrategia es elegible, la cobertura se redacta: eventos nombrados, un perímetro nombrado y las cifras que los acompañan.
- Suma asegurada y límites
- Eventos cubiertos
- Retención
- Exclusiones y vigencia
- 04
Despliegue dentro del perímetro
Una vez ligada la cobertura, el capital puede moverse dentro del conjunto aprobado. Si sale de él, avísenos antes: el perímetro es la póliza.
- Inicio de cobertura
- Supervisión continua
- Aviso de cambio
- Vía de respuesta definida
Cuánto cuesta
El precio sigue a la evaluación, no a una tarifa.
- La estrategia
- Qué hace, cómo gana y cuántas piezas móviles necesita para lograrlo.
- El perímetro
- Cuántas dependencias quedan dentro del conjunto aprobado y cómo fallan.
- Suma asegurada
- Qué parte de la posición queda cubierta y contra qué límites.
- Retención
- Cuánto de una pérdida asume usted antes de que responda la póliza.
- La evaluación
- Qué encontró la revisión técnica y con qué no logró quedarse tranquila.
Despliegue por rendimiento. Asegure la infraestructura de debajo.
Módulos de cobertura
- Contrato inteligente
Pérdidas definidas por eventos cubiertos de contrato inteligente en los contratos que toca una estrategia aprobada.
- Protocolo
Fallo y explotación a nivel de protocolo, cuando el protocolo está nombrado en la póliza y dentro del perímetro aprobado.
- Oráculo
Fallo o manipulación de una fuente de precio o datos de la que depende una estrategia elegible para valorar o liquidar.
- Bóveda
Riesgos definidos de las estructuras de bóveda aprobadas por las que se despliega una estrategia, incluidas sus vías de actualización.
- Gobernanza
Control privilegiado, captura de la gobernanza y acceso administrativo comprometido sobre una posición asegurada.
- Ciber y custodia
Eventos seleccionados de ciberseguridad, monedero y gestión de claves, y los fallos operativos a su alrededor, cuando estén incluidos.
- Stablecoin y activo
Eventos de activo y de stablecoin específicamente asegurados, cuando esa exposición está nombrada y no supuesta.
- Entre protocolos
Puentes, dependencias y protocolos de los que una estrategia aprobada hereda riesgo sin mantener posición en ellos.
Riesgos cubiertos
- Eventos cubiertos de contrato inteligente en los contratos que toca una estrategia aprobada
- Fallo y explotación de protocolo definidos, cuando el protocolo está nombrado en la póliza
- Fallo y manipulación de oráculo que afecten a una estrategia elegible
- Eventos seleccionados de ciberseguridad, monedero y gestión de claves
- Incidentes definidos de gobernanza y de acceso privilegiado
- Eventos de activo y de stablecoin específicamente asegurados
Nunca cubierto
- Movimiento de precio, volatilidad de mercado y cualquier resultado de inversión
- Rendimiento de la estrategia, incluida una estrategia que sencillamente no gana
- Coste de oportunidad y rendimiento no obtenido
- Protocolos, contratos y plataformas fuera del perímetro aprobado
- Pérdidas surgidas después de que el capital abandone la vía asegurada
- Guerra, terrorismo, energía nuclear, pandemia y actos soberanos
Condiciones de inicio
Son condiciones de inicio, no cuestiones de siniestro. Cuando la evidencia no está en su sitio, la cobertura no toma efecto.
Redactado frente a
- El perímetro aprobado: los protocolos, contratos y bóvedas nombrados que una estrategia puede usar
- Disciplina de gestión de claves y de aprobaciones en los monederos que pueden mover una posición asegurada
- Suma asegurada, límites, retenciones y exclusiones, acordados por contraparte
Definición de la estrategia
Los protocolos, bóvedas y contratos incluidos, nombrados antes de que arranque la cobertura. Lo que no se nombra queda fuera del perímetro.
Evaluación de la infraestructura
La evaluación técnica de 1B sobre los contratos, oráculos y dependencias en que se apoya la estrategia, y sobre cómo pueden fallar.
Custodia y arquitectura de claves
Cómo se guardan las claves, quién puede mover valor y bajo qué aprobaciones.
Aviso de cambio
Aviso cuando una estrategia pase a un protocolo o contrato fuera del conjunto aprobado, antes de que lo haga el capital.
Acceso de supervisión
El acceso de solo lectura sobre el que corre la supervisión continua, durante toda la vigencia de la póliza.
Diseñado para
- Fondos de criptoactivos y activos digitales
- Family offices e inversores profesionales
- Gestores de tesorería y de activos
- Instituciones que despliegan en DeFi
Se apoya en
No se publican la capacidad, los límites, los condicionados ni las condiciones comerciales. Se estructuran para cada contraparte y se facilitan directamente en el marco de la relación de negocio.