DEFI-SURE
- Visão geral
- Cobertura para capital aplicado em DeFi
- O que protege
- A infraestrutura de que uma estratégia depende, não o rendimento que procura obter.
- Redigido face a
- O perímetro aprovado: os protocolos, contratos e cofres nomeados que uma estratégia pode usar
Cobertura para capital aplicado em DeFi
Sobre o que assenta uma estratégia
O rendimento vem do mercado. O risco vem da infraestrutura.
- Avaliado
- Cada dependência que a estratégia realmente toca, nomeada antes de se fixar qualquer preço.
- Dentro do perímetro
- O que a avaliação aprovou. É contra isso que a apólice é redigida.
- Fora dele
- O que não foi aprovado. Continua no desenho, porque a cobertura que não se tem é a parte que convém conhecer.
O limite
O seguro não torna DeFi isento de risco.
Risco seu
- Movimento de preço e volatilidade de mercado
- Desempenho da estratégia, incluindo uma que simplesmente não rende
- Custo de oportunidade e rendimento não obtido
- Onde aplicar, quanto, e quando sair
Potencialmente segurável
- Eventos cobertos de contrato inteligente
- Falha e exploração de protocolo definidas
- Falha e manipulação de oráculo
- Eventos selecionados de cibersegurança, carteira e gestão de chaves
- Incidentes definidos de governação e de acesso privilegiado
- Eventos de ativo e de stablecoin especificamente seguros
Como se obtém
Quatro passos, e o primeiro é uma conversa.
- 01
Conte-nos a estratégia
O que o capital faz e de que depende para o fazer. O suficiente para ver a forma da exposição.
- Protocolo e plataforma
- Cofre ou estratégia
- Exposição prevista
- Custódia e arquitetura de chaves
- 02
Avaliamos a infraestrutura
A 1B percorre o que a estratégia toca e como cada parte pode falhar: contratos, protocolos, cofres, oráculos, governação, custódia e as dependências por trás.
- Revisão técnica
- Mapa de dependências
- Modos de falha
- O que pode ser transferido
- 03
Recebe uma estrutura, não um slogan
Se a estratégia for elegível, a cobertura é redigida: eventos nomeados, um perímetro nomeado e os números que os acompanham.
- Capital seguro e limites
- Eventos cobertos
- Franquia
- Exclusões e vigência
- 04
Aplique dentro do perímetro
Assinada a cobertura, o capital pode mover-se dentro do conjunto aprovado. Se sair dele, avise-nos antes: o perímetro é a apólice.
- Início da cobertura
- Monitorização contínua
- Aviso de alteração
- Via de resposta definida
Quanto custa
O preço segue a avaliação, não uma tabela.
- A estratégia
- O que faz, como rende, e quantas peças móveis precisa para o fazer.
- O perímetro
- Quantas dependências ficam dentro do conjunto aprovado e como falham.
- Capital seguro
- Que parte da posição fica coberta e contra que limites.
- Franquia
- Quanto de uma perda assume antes de a apólice responder.
- A avaliação
- O que a revisão técnica encontrou e com o que não ficou descansada.
Aplique para render. Segure a infraestrutura por baixo.
Módulos de cobertura
- Contrato inteligente
Perdas definidas por eventos cobertos de contrato inteligente nos contratos que uma estratégia aprovada toca.
- Protocolo
Falha e exploração ao nível do protocolo, quando o protocolo está nomeado na apólice e dentro do perímetro aprovado.
- Oráculo
Falha ou manipulação de uma fonte de preço ou dados de que uma estratégia elegível depende para valorizar ou liquidar.
- Cofre
Riscos definidos das estruturas de cofre aprovadas por onde uma estratégia é aplicada, incluindo as suas vias de atualização.
- Governação
Controlo privilegiado, captura da governação e acesso administrativo comprometido sobre uma posição segura.
- Ciber e custódia
Eventos selecionados de cibersegurança, carteira e gestão de chaves, e as falhas operacionais à sua volta, quando incluídos.
- Stablecoin e ativo
Eventos de ativo e de stablecoin especificamente seguros, quando essa exposição é nomeada e não presumida.
- Entre protocolos
Pontes, dependências e protocolos de que uma estratégia aprovada herda risco sem aí manter posição.
Riscos cobertos
- Eventos cobertos de contrato inteligente nos contratos que uma estratégia aprovada toca
- Falha e exploração de protocolo definidas, quando o protocolo está nomeado na apólice
- Falha e manipulação de oráculo que afetem uma estratégia elegível
- Eventos selecionados de cibersegurança, carteira e gestão de chaves
- Incidentes definidos de governação e de acesso privilegiado
- Eventos de ativo e de stablecoin especificamente seguros
Nunca coberto
- Movimento de preço, volatilidade de mercado e qualquer resultado de investimento
- Desempenho da estratégia, incluindo uma estratégia que simplesmente não rende
- Custo de oportunidade e rendimento não obtido
- Protocolos, contratos e plataformas fora do perímetro aprovado
- Perdas surgidas depois de o capital sair da via segura
- Guerra, terrorismo, energia nuclear, pandemia e atos soberanos
Condições de início
São condições de início, não questões de sinistro. Quando a prova não existe, a cobertura não produz efeitos.
Redigido face a
- O perímetro aprovado: os protocolos, contratos e cofres nomeados que uma estratégia pode usar
- Disciplina de gestão de chaves e de aprovações nas carteiras que podem mover uma posição segura
- Capital seguro, limites, franquias e exclusões, acordados por contraparte
Definição da estratégia
Os protocolos, cofres e contratos incluídos, nomeados antes de a cobertura começar. O que não é nomeado fica fora do perímetro.
Avaliação da infraestrutura
A avaliação técnica da 1B sobre os contratos, oráculos e dependências em que a estratégia se apoia, e sobre como podem falhar.
Custódia e arquitetura de chaves
Como as chaves são guardadas, quem pode mover valor e sob que aprovações.
Aviso de alteração
Aviso quando uma estratégia passar para um protocolo ou contrato fora do conjunto aprovado, antes de o capital o fazer.
Acesso de monitorização
O acesso de leitura sobre o qual corre a monitorização contínua, durante toda a vigência da apólice.
Concebido para
- Fundos de criptoativos e ativos digitais
- Family offices e investidores profissionais
- Gestores de tesouraria e de ativos
- Instituições que aplicam em DeFi
Capacidade, limites, clausulados e termos comerciais não são publicados. São estruturados por contraparte e partilhados diretamente no âmbito do processo de contratação.